(原标题：“AI+投顾”推动创新与实践 公募基金再塑投顾业态)
中国网财经4月10日讯(记者 张明江) 世界顶级抽象“网红”甲亢哥中国行助力科技风潮惊艳世界，与此同时，美国对等关税也在全球范围内掀起了一场金融“风暴”。有投资者称：“世界越来越抽象，看不懂”，也有投资者在不少机构对在对等关税实施前提示风险后进行了避险操作，不同人群对次轮全球股市暴跌感受不同，投顾的重要性再被提起。
年初以来，Deepseek火爆全球，AI技术在基金投顾业务中的渗透程度正逐渐加深，公募基金在金融科技创新、投顾平台建设、投资研究、改善投顾服务、提升投顾体验等多面发力，再塑投顾业态。
践行买方理念，助力投资者获得更好的投资体验
华夏基金李一梅认为，伴随着我国居民理财规模持续增长以及财富管理需求日益多样化、个性化，基金投顾的市场潜力巨大。此外，个人养老金业务发展也给基金投顾带来新的发展契机。个人养老金的资产配置期限长，更需要基金投顾的积极参与，通过持续陪伴、投资者教育等大量工作，帮助投资者形成正确的投资理念和操作，获得更好的投资体验。基金投顾致力于为投资者提供一体化的专业财富管理服务，帮助客户做好投资，提升投资体验，提高基金投资的长期性，促进基民获得感提升和公募基金管理规模增长形成良性互动。
易方达投顾业务部总经理韩香对记者表示，基金投顾业务试点五年多以来，易方达投顾秉承人民性、功能性发展理念，以买方代理定位为根基，围绕服务国家战略、优化投资者回报等方向开展了诸多有益的尝试和探索。截至2024年末，易方达投顾已累计服务超12万个人客户及百余家机构客户，自投顾服务上线以来盈利客户占比约70%，2024年投顾服务规模增长率达85%。
嘉实财富总经理陶荣辉介绍，过去四年多来一直在积极探索百姓理财的买方代理之路。我们坚信，财富管理须以客户需求为本源和根本导向，买方投顾的重点是用产品工具和解决方案匹配和服务于客户需求，买方机构与客户之间的长期、深度陪伴则是践行买方投顾行业高质量发展的重中之重。
盈米基金理财投顾团队首席投资顾问施薇近日表示，很多家庭都有理财方面的需求，但是他们在进行投资决策的时候，往往因不同原因投资回报并不好，所以投顾提供的买方投顾服务是基于客户视角，站在他们的角度，带着客户执行，陪伴他们整个的投资生涯。从客户账户的反馈来看，这种陪伴式的投顾服务效果还是不错的。过去一年，盈米基金有81%的客户是盈利的，资产大于100万客户的盈利比例更是达到了91%。在亏损的用户中，最大亏损也没有超过3%，而且主要是去年国庆节后入场的，投资期限比较短。
投研是夯实基金投顾高质量发展的基础
在财富管理领域，基金投顾正崭露头角，越来越受到投资者关注。基金投顾业务以客户为中心、以基金为工具，为客户提供贯穿全生命周期的个性化投资服务解决方案。
易方达投顾投研部总经理安伟认为，投研体系的建设是投顾业务发展的基石。易方达投顾秉承以客户为中心的核心逻辑，通过厘清客户需求，科学设计策略频谱，进行规则化的投资，结合市场变化适时调整优化组合，力争帮助客户最终实现投资目标。
安伟介绍，过去五年中，易方达投顾投研团队在资产研究中基于长期视角，从宏观周期研究出发，拆解大类资产的收益来源，建立各类资产的收益预测框架；在基金研究方面，根据事前和事后分类方法，通过定量和定性方法的结合，筛选出真正具备长期投资价值的基金品种，为投资组合构建提供好的工具；最后从投资者需求出发，结合自上而下的资产研究与自下而上的基金研究，形成科学、完善的策略频谱，为服务投资者的个性化需求提供有力支持。
安伟介绍，在投资管理环节，易方达投顾实施投决会有限授权的投资经理负责制，由投资经理围绕客户投资目标，根据市场和产品研究持续优化策略运作。我们对投顾投研的全流程进行智能化的风险管控，持续开发和完善系统工具，对策略组合、入库基金等从多个维度进行穿透式监测，对个性化的客户账户进行分布式管理，确保业务平稳有序运作。同时，团队建立了完善的应急预案，以灵活应对市场变化和各类突发风险。通过系统化、专业化的投研体系，基金投顾希望帮助更多普通投资者实现长期财务目标。
从财富管理的本源出发，陪伴投资者一路前行
过去数年间，权益类市场经历一轮“寒冬”，财富管理机构加速出清，公募基金投顾业务更加坚定的践行“买方代理”价值主张，坚信有危就有机，期待用更专业更长久的投顾服务，倒逼投顾与基金行业的重塑。
嘉实财富认为，财富管理必须以客户需求为第一性，把客户的利益始终放在第一位，深度践行买方代理核心价值观，账户的配置和逻辑是财富业务的起点，然后最大化地去帮助达成客户的投资目标和提升理财目标的胜率。客户理财的最终目的其实是为了达成其人生目标。所以，财富不仅是冰冷的数字，财富更多的时候是客户向世界表达其独特的世界观、人生观、价值观的工具，通过个性化的账户规划，让理财师与客户在其人生旅途中经历一段专业的陪伴。
总结过去几年市场波动，嘉实财富认为，慢就是快。应该从过去追逐市场的热点，转向坚持长期的账户配置，这才是财富管理的真谛，应该“大概率的给客户赚小钱”，淡化对于账户短期波动的关注，去聚焦生命中更加重要、更有意义的事情。弱水三千只取一瓢饮。嘉实财富应当聚焦那些重要且能够解决、能够判断的事情，而不是热衷于预测和交易，嘉实财富将着力研究长期主义之下的规律，研究哪些资产能够在长期维度下为我们的客户创造回报。
易方达投顾顾问团队负责人朱昱铭认为，投资顾问以客户需求为中心，关注客户的投资目标、风险偏好和实际需求，帮助客户优化投资行为，提升客户的长期投资体验。投资顾问需要深入了解客户的投资经历、交易习惯及账户情况，并通过持续跟踪和专业建议，帮助客户应对市场波动、改善投资决策。
朱昱铭认为，信任的建立需要时间，客户的长期需求往往难以通过短期沟通满足。通过持续的服务和陪伴，顾问不仅可以帮助客户优化投资行为，还有助于提升客户的投资体验。正如一位客户反馈：“你们最大的特点是不盲目推荐产品，而是花时间了解我的需求并落地解决方案。”所以，投资顾问服务的核心价值在于通过专业能力和长期陪伴，帮助客户跨越短期市场波动，实现长期财富管理目标。
“AI+”再次推动投顾变革
DeepSeek的出现，推动了AI技术的普及，提升了整体的AI能力基准，使得各投顾机构能够以更具成本效益的方式运用AI技术，将催生出更多智能化应用场景。
博时基金认为，当前AI技术在基金投顾业务中的渗透程度正逐渐加深，博时基金在AI方面的探索其实从2023年开始，目标是为了提升投顾工作效率为主。随着Deep Seek作为先进的AI工具，在实际业务场景中展现出了广泛的应用价值。
博时基金认为，Deep Seek在应用于辅助投顾决策、客户画像分析等方面比较高效。它能快速处理大量金融数据，为投顾提供精准的市场信息和投资策略要点，但在基于投资者风险偏好、生命周期阶段等数据，生成动态优化的资产组合方面我们认为仍有很大的提升空间。
据记者了解，易方达基金此前已完成多类通用大模型的本地化部署，其中包括DeepSeek全参数版本模型。易方达投顾金融科技负责人刘玮表示，借助DeepSeek等大模型在语言理解与生成、知识融合与推理、数据处理与分析等方面的强大能力，易方达投顾将继续推进各核心业务环节的全面智能化升级，提升投研效率，强化合规与风控能力，优化经营成本，创新人机协同服务模式，推动专业化、个性化投顾服务的普惠化。
在技术的使用上，刘玮认为，投顾机构需要负责任地使用AI技术。投顾机构应重视拥抱AI以降本增效，培养复合型人才，明确AI应用边界，强化数据保护，坚守买方立场。从业人员要学习AI知识技能，提升合规意识，维护客户利益与隐私安全。
博时基金认为，在客户画像分析上，Deep Seek通过分析客户历史行为、偏好和需求，生成详细画像，帮助投顾更好地理解客户。并且我们也在不同的模型去寻找答案。然而，Deep Seek等AI工具目前尚不能完全替代人工提供组合策略。投资决策涉及复杂的市场判断和情感因素，仍需投顾的专业经验和判断。AI技术更多可作为投顾的得力助手，提升工作效率和服务质量。
博时基金认为，如果Deep Seek进一步成熟，它将通过多种方式重构基金投顾价值链，尤其是降低服务门槛方面。Deep Seek的智能化和自动化特性，将使得基金投顾服务更加便捷和高效。投资者无需再受限于地理位置或时间，可以随时随地通过Deep Seek获取相关的投资建议，这大大降低了获取投顾服务的门槛(提供建议需遵循法律法规要求)。其次，Deep Seek强大的数据处理和分析能力，能够快速为投资者提供市场要点资讯，帮助投资者学习和解读市场热点，满足不同投资者的学习需求。Deep Seek还有助于提升投顾的服务效率，使得投顾能够服务更多的投资者，进一步降低服务门槛。同时，基于大数据和AI技术的精准营销，也能让更多潜在投资者了解到基金投顾服务，扩大服务范围。